APPLICATION OF AI IN THE PROCESS OF TRANSFORMING FINANCIAL STATEMENTS FROM UKRAINIAN NATIONAL ACCOUNTING STANDARDS TO IFRS: LIMITS OF AUTOMATION, THE ROLE OF PROFESSIONAL JUDGMENT AND INTERNAL CONTROL
DOI:
https://doi.org/10.25313/3083-7782-2026-5-55Keywords:
transformation of financial statements, IFRS, Ukrainian National Accounting Standards, AI, professional judgment, internal control, automation, digital toolsAbstract
The spread of artificial intelligence technologies in accounting, analytical and control procedures makes it necessary to define their role in the transformation of financial statements from Ukrainian National Accounting Standards to IFRS. Such transformation is not merely a technical procedure, as it requires the analysis of business transactions, identification of differences between standards, preparation of adjustments, formation of disclosures and review of results.
Purpose. The purpose of the article is to determine the possibilities and limits of applying AI in the process of transforming financial statements from Ukrainian National Accounting Standards to IFRS, as well as to substantiate the role of professional judgment and internal control in ensuring the reliability of its results.
Materials and Methods. The study applies the methods of analysis, synthesis, comparison, systematization and generalization. These methods made it possible to identify the stages of financial statement transformation, relate them to the capabilities of digital tools and determine the areas that require professional judgment.
Results. It is established that AI should be applied primarily at the stages of data collection, structuring, reconciliation, classification and preliminary analysis. The most significant tools include OCR, RPA, NLP, automatic account classification models and anomaly detection models. Based on selected IFRS standards, the article shows that key decisions concerning the economic substance of transactions, accounting policies, materiality and disclosures should be based on professional judgment and supported by internal control procedures.
Discussion. Further research should be directed towards improving methodological approaches to the use of AI in the process of transforming financial statements from Ukrainian National Accounting Standards to IFRS, particularly with regard to control procedures, the documentation of professional judgments, the assessment of the reliability of results generated by digital tools, and the consideration of the new IFRS 18 requirements for the presentation and disclosure of financial information.
References
Білоус О.С., Кундеус О.М. Трансформація бухгалтерського обліку в умовах цифрової економіки. Галицький економічний вісник. 2023. № 4 (83). С. 56–61. DOI: https://doi.org/10.33108/galicianvisnyk_tntu2023.04.056
Костенко Ю.О., Лайчук С.М., Косташ Т.В. Використання штучного інтелекту для оптимізації процесів обліку та звітності в українських компаніях. Актуальні питання економічних наук. 2025. № 8. DOI: https://doi.org/10.5281/zenodo.14950287
Мулик Т., Дриманова Л. Трансформація професійних компетенцій бухгалтерів та аудиторів під впливом штучного інтелекту. Herald of Khmelnytskyi National University. Economic Sciences. 2026. № 2. С. 284–293. DOI: https://doi.org/10.31891/2307-5740-2026-352-37
Гевлич Л. Використання ШІ в обліку та аудиті: виклики гармонізації з МСФЗ та МСА. Herald of Khmelnytskyi National University. Economic Sciences. 2026. № 1. С. 274–278. DOI: https://doi.org/10.31891/2307-5740-2026-350-36
Гладій І.О. Методичні аспекти застосування штучного інтелекту в інтерпретації первинних документів бухгалтерського обліку. Інвестиції: практика та досвід. 2026. № 3. С. 176–180. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6814.2026.3.176
Король С., Ромашко О. Штучний інтелект у бухгалтерській діяльності. Scientia fructuosa. 2024. № 2 (154). С. 145–157. DOI: https://doi.org/10.31617/1.2024(154)08
Розіт Т.В., Мурадова К.З. Штучний інтелект в аудиті і бухгалтерському обліку. Ефективна економіка. 2024. № 4. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105.2024.4.76
Жиглей І.В. Професійне судження бухгалтера в оцінці гібридних інструментів у звітності контрольованих іноземних компаній. Економіка, управління та адміністрування. 2026. № 1 (115). С. 50–58. DOI: https://doi.org/10.26642/ema-2026-1(115)-50-58
Сирцева С.В. Вплив системи внутрішнього контролю на якість бухгалтерського обліку суб’єктів державного сектору України. Modern Economics. 2025. № 52. С. 188–194. DOI: https://doi.org/10.31521/modecon.V52(2025)-26
Sampaio C., Silva R. Digital Transformation in Accounting: An Assessment of Automation and AI Integration. International Journal of Financial Studies. 2025. Vol. 13, № 4. Article 206. DOI: https://doi.org/10.3390/ijfs13040206
Krieger F., Drews P., Funk B. Automated Invoice Processing: Machine Learning-Based Information Extraction for Long Tail Suppliers. Intelligent Systems with Applications. 2023. Vol. 20. Article 200285. DOI: https://doi.org/10.1016/j.iswa.2023.200285
Koc D., Koc F. A Machine Learning and Deep Learning-Based Account Code Classification Model for Sustainable Accounting Practices. Sustainability. 2024. Vol. 16, № 20. Article 8866. DOI: https://doi.org/10.3390/su16208866
Kokina J., Blanchette S., Davenport T.H., Pachamanova D. Challenges and Opportunities for Artificial Intelligence in Auditing: Evidence from the Field. International Journal of Accounting Information Systems. 2025. Vol. 56. Article 100734. DOI: https://doi.org/10.1016/j.accinf.2025.100734
Іванченкова Л.В., Ткачук Г.О., Скляр Л.Б. Контроль трансформації фінансової звітності за МСФЗ в управлінні підприємством. Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. 2020. № 4, т. 3. С. 89–94. DOI: https://doi.org/10.31891/2307-5740-2020-284-4(3)-13
Bakumenko A., Elragal A. Detecting Anomalies in Financial Data Using Machine Learning Algorithms. Systems. 2022. Vol. 10, № 5. Article 130. DOI: https://doi.org/10.3390/systems10050130
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 Вадим Юрійович Слюсар
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
